Origins of Credit Scoring och Credit Reporting
År 1956 grundade Bill Fair och Earl Isaac Fair Isaac för att visa att med hjälp av datoriserad formler och prediktiva algoritmer, en sannolikhet för fallissemang på en skuld kan förutsägas med större noggrannhet och rättvisa än någon metod på plats vid den tiden. Credit scoring föddes.
Denna standardiserade tillvägagångssätt hade en viss vädjan eftersom tills den punkten, kreditinformation och utlåning bedömningar gjordes baserat på faktorer såsom inkomst, historia med långivaren, längd anställd av tid och hur länge någon har haft sin adress. Det hela utspelade sig bakom stängda dörrar och oftast inte hade kredit sökande ingen aning vad som väntar.
Denna informationsasymmetri varit ett stort problem långt efter det att spridningen av prediktiva algoritmer kreditvärderingsmetoder. Det viktiga att förstå här om födelsen av automatiserade system kredit scoring är att istället för att förlita sig på historien om en enda person, är den sammanlagda kredit historia för miljontals människor beaktas när man förutsäga hur sannolikt en person är att betala av sina skuld.
Ekonomiska effekterna av Credit Scoring
Förmågan att förutse med en viss nivå av förtroende, genom att använda en kredit värdering, oavsett om en person kommer standard på ett lån är oerhört värdefullt i ögonen på en långivare. Med denna information, marknadsföring och prissättning av krediter mycket mer precisa och förmågan att skala dess fördelning är mycket enklare för långivaren.
Alla kontakter kreditkort du förmodligen får i ditt dagliga post bygger på en beräknad risk. I genomsnitt kan långivarna kvantifiera riskerna med utlåning till den genomsnittliga version av dig själv ... och i sin tur, de marknadsför dig på lämpligt sätt.
Några märkliga statistik som kan hänföras till det allmänna införandet av system kreditvärderingsmetoder inkluderar:
- Konsument lån (allt utom bolån) fördubblades mellan 1990 och 2000, vid vilket tillfälle det totala var $ 1700000000000.
- Enastående kreditkort skuld steg från $ 173.000.000.000 till 661.000.000.000 $ mellan 1990 och 2002.
- Home eget kapital under loppet av tio år med början år 1993 ökade från $ 261.000.000.000 till över $ 1 biljoner.
Uppenbarligen har automatiserat kreditvärderingsmetoder i grunden förändrat hur ekonomiska spelet spelas i detta land och det är viktigt att vara utbildad exakt hur systemet fungerar och dess sannolika inverkan på din egen personliga ekonomi. Om du inte vet din kredit värdering, uppmanar jag er att vidta åtgärder direkt och komma åt din fria rapport kredit värdering genom att klicka nedan: