Waarheid en eerlijkheid in Credit Scoring
Als automatische credit scoring, alsook het gebruik van FICO werd verspreid, consumenten begon steeds ongemakkelijk dat een 3-cijferig nummer was zo een grote invloed op hun financiële leven hebben. Hypotheek ontkenningen, torenhoge credit card tarieven, noem maar op ... ze hadden hun wortels in een van de credit verslag.
In eerste instantie, Fair Isaac, die de FICO score uitgevonden en kunnen worden gecrediteerd met de oorsprong van de geautomatiseerde credit scoring , is hesitatant veel informatie over hun credit scoring algoritme bekend te maken. Het was en is nog steeds een eigen formule die veel onderzoek en voortdurende inspanning om perfect vereist (en het is altijd in ontwikkeling).
Ook vonden zij dat als de consument weet precies hoe hun credit score werd berekend, deze symmetrie van de informatie zou leiden tot een achteruitgang in de kwaliteit van voorspellende de credit scoring algoritme in staat is.
In 2000, E-Loan FICO scores relased aan meer dan 25.000 mensen voor hun vermogen om deze informatie te verstrekken werd verwijderd door Fair Isaac. Hoewel dit duurde ongeveer een maand, was het zaad voor een revolutie in credit toegankelijkheid van informatie zijn geplant. Wetgeving was minder dan twee jaar later opgesteld (Fair Credit Reporting Act en) en de Fair Isaac openbaar gemaakt 22 factoren die een individuele credit score beïnvloeden. In 2003 werd nieuwe wetgeving aangenomen die vereist openbaarmaking.
Klaar om je credit score te zien?